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(Mise à jour des prix)
* La hausse des taux de la Banque du Japon porte le taux à 1,25 %, son plus haut niveau depuis 31 ans
* Le dollar progresse de 1,2 % à 157,8 yens après le vote dissident de deux membres du conseil d’administration de la Banque du Japon
* Le Brent recule de 2,8 % après un article de Reuters
par Amanda Cooper
Les actions et les obligations mondiales ont chuté vendredi, tandis que la hausse des taux d’intérêt de la Banque du Japon , largement annoncée, n’a pas suffi à soutenir le yen, alors que les marchés approchaient de la fin d’une semaine mouvementée, marquée par une offensive mondiale menée par les banques centrales pour juguler l’inflation.
La politique monétaire a été au centre de l’attention cette semaine, alors que la guerre au Moyen-Orient approche de son septième mois sans montrer de signes de fin, ce qui maintient les prix du pétrole au-dessus de 100 dollars le baril et attise les craintes d’inflation .
La devise japonaise JPY= s'est dirigée vers sa plus forte baisse quotidienne depuis la mi-février, le dollar progressant de 1,2 % à 157,82, après que la Banque du Japon a relevé ses taux à 1,25 %, leur plus haut niveau depuis 31 ans. Cette décision, bien qu'attendue, a ravivé l'enthousiasme des spéculateurs à la baisse sur le yen , deux membres du conseil d'administration s'étant opposés à cette hausse.
La devise japonaise a progressé de 1,2 % depuis le début du mois, portée par les anticipations d’un rythme plus soutenu de hausses de taux de la part de la Banque du Japon et par les premiers signes de rapatriement de capitaux de la part des investisseurs japonais.
Mais la Réserve fédérale a relevé ses taux mercredi pour la première fois en trois ans et a adopté une position plus offensive face à l’inflation, ce qui a pesé sur le yen, le mettant sur la voie de sa pire performance hebdomadaire face au dollar depuis deux ans, avec une baisse de 2,6 %.
Le gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, a déclaré que, l’inflation sous-jacente approchant les 2 %, l’orientation de la politique monétaire de la banque avait changé, et que la plupart des membres du conseil d’administration de la banque centrale estimaient que la politique restait accommodante, même après la hausse de vendredi.
Chris Scicluna, directeur de la recherche chez Daiwa Capital Markets Europe, a déclaré qu’avec la hausse des taux de la Fed, il existait un risque que le yen s’affaiblisse à nouveau fortement, ce qui aggraverait encore l’inflation.
“Cela devrait certainement laisser la porte ouverte à un nouveau resserrement, à condition que l’inflation et la demande intérieure restent solides. Une nouvelle hausse des taux à 1,50 % avant la fin de l’année semble être un pari raisonnable”, a-t-il ajouté.
LES “HAWKS” RONDISSENT
La décision de la Banque du Japon clôt la série de réunions des grandes banques centrales au cours desquelles les décideurs ont durci leur discours.
Le mois de septembre a connu la plus forte hausse des taux d’intérêt moyens au sein du G10 depuis juillet 2023, quatre banques centrales ayant relevé leurs taux et d’autres ayant laissé entendre qu’elles pourraient devoir le faire d’ici peu.
La Banque d’Angleterre a laissé jeudi les taux britanniques inchangés, mais a indiqué qu’elle pourrait devoir les relever si la guerre en Iran s’éternisait. La Banque centrale européenne a également souligné la semaine dernière, lors de sa hausse des taux, la nécessité d’un resserrement supplémentaire. Et le gouverneur de la Banque centrale australienne a déclaré vendredi que certains des risques haussiers pesant sur l’inflation signalés par les décideurs politiques semblaient se concrétiser.
LE RECUL DES COURS DU PÉTROLE REDONNE CONFIANCE
Le recul du cours du pétrole n'a apporté qu'un répit limité aux actions et aux obligations, qui ont enregistré de légères baisses.
Les actions européennes .STOXX ont reculé de 0,5 % sur la journée, tandis que les contrats à terme sur les actions américaines ESc1 NQc1 ont progressé de 0,2 % à 0,5 %, portés par la vigueur des valeurs technologiques, qui ont surmonté le sentiment négatif observé en début de semaine suite aux avertissements alarmistes des principaux dirigeants du secteur de l’IA concernant la menace que représente pour l’humanité un développement incontrôlé de l’intelligence artificielle.
Les contrats à terme sur le Brent LCOc1 ont chuté de 2,8 % à 101,92 dollars, à la suite d'un article de Reuters indiquant que la Chine avait demandé à Téhéran de l'aider à contenir les Houthis après leur offensive militaire de la semaine dernière.
Cette information, conjuguée à l’espoir que les exportateurs du Golfe puissent trouver des itinéraires alternatifs pour acheminer leur pétrole, a mis les contrats à terme sur le brut en passe d’enregistrer une baisse hebdomadaire de 2 %, même si la tension se fait sentir sur les marchés physiques, où les prix avoisinent les 120 dollars.
Les cours des obligations ont légèrement progressé, bien que la volatilité ait été nettement plus faible, après une nouvelle vague de ventes massives cette semaine qui a propulsé le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans US10YT=RR au-delà de 5 %, à son plus haut niveau depuis 2007. Il s'établissait en fin de séance à 4,96 %.
Les rendements dans la zone euro DE10YT=RR et au Royaume-Uni GB10YT=RR ont également atteint des plus hauts depuis plusieurs années la semaine dernière, mais vendredi, ils n’affichaient qu’une légère hausse par rapport à la veille.
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